上市公司對賭協議潛在犯罪風險與防控對策研究——以K公司為樣本

【摘要】：通過對K公司上市以來的經營行為進行全流程分析,發現其對賭協議之下潛在的犯罪風險具有連續性、累積性和隱蔽性,其犯罪表現為涉及上市公司財務造假、股價異常波動以及核心資產流失。針對上市公司實際控制人權力過大、違法收益大、成本低、監管無力或缺位等因素,需加強對上市公司實際控制人的非正式約束;強化行政監管措施,形成行政監管的制度約束;完善刑事立法,織密刑事法網,精準打擊犯罪;將犯罪風險防控關口前移,數據賦能驅動經偵部門主動預測預警預防;構建行刑銜接雙向機制,優化行政執法和刑事司法的銜接與協作。